第264章 重新定价

就像一个投资者提出：“请问许总，您如何看待美购网的主业，也即是化妆品分类，在华国市场的份额已经饱和，后继增长无力的情况。”

美购网在国内化妆品电商领域，确实已经做到了近乎垄断的地位，这固然非常让投资者兴奋，但也带来了顾虑，那就是以后还如何增长。

对于这个问题，美购网内部也进行过多次讨论，所以许静成竹在胸。

她微微一笑，回答道：“请大家注意一个数据，那就是美购网现在的注册用户数量，才1.5亿！而华国女性总数量，高达6.5亿，其中15岁至65岁的女性数量，高达4亿。”

“也就是说，我们还有至少2.5亿的潜在用户有待挖掘！”

“而且，随着华国经济高速增长，人们的收入和生活水平也在提高，对于化妆品的需求，也在逐年增大。”

“所以，化妆品品类的增长，是不需要有太大顾虑的。”

这就是国民人数多的优势了，当大家普遍贫穷时，那自然谈不上什么消费，一旦经济增长，收入提高后，那么这个市场就将迸发出极为强大的能量。

也因为此，很多国内的企业，根本不往外扩张，单单依靠着国内市场，就能赚得盆满钵满。

14亿人口，基本占据全球人数的25，这岂是开玩笑的！

只要国人的人均收入，达到全球平均水平，那单一个华国市场，就将占据全球市场份额的四分之一！

有一个资管公司的代表发言提问：“我仔细查看了贵公司提供的财务数据，发现一个很惊人的现象，就是美购网的净利润竟然能够达到20以上！这是如何做到的，要知道，亚马逊、阿里巴巴这些电商企业，还在连年亏损呢。”

这个问题很关键，现场立刻一片寂静，大家都在关注美购网的高管如何回答这个问题。

许静自信地说道：“我先说明一点，如果综合来看，美购网其实也没有盈利，因为公司的投入也是巨大的。但是，同样要说明，美购网的业务部分，确实是盈利的。”

抛开投入之谈营收，那显然就是在耍流氓，单独看美购网的营收报表，那确实非常亮眼，毛利润高达40多，净利润都能达到20以上。

但是，不能忽略的是，美购网各大股东持续的巨额投入。

先是伟业家化集团的30亿巨资投入，后面一次的内部股东增资，更是高达200亿之巨！

从这个层面来看，美购网确实也是巨额亏损的。

不过它那亮眼的营收报表，掩盖了这一点，所以投资者们的目光都被营收数据吸引了过去。

许静先挑明了公司的巨额投入，然后开始解释公司的营业模式：“美购网的电商模式，是直营，也就是说，上面的商家，也就是美购网的经营者，也就是我们公司。”

“美购网通过大批量的采购，和品牌厂家签订稳定的销售协议，拿到相对低价的产品。”

“然后，摆上货架，卖给消费者们，其实可以把美购网看作是一个巨大的线上商店。”

许静笑了笑：“从这个角度来看，巴菲特先生说美股网的模式偏向传统行业，确实是准确的。”

台下一片掌声，显然大家对于许静的解释，还是很满意的。

互联网企业，投资当然是必不可少的，但是，大家关注的是，这家公司的主业是否能够盈利，哪怕目前不能盈利，那么未来有没有盈利的希望。

在这一点上，美购网已经走在了前面，它的主业做得极其优秀，而且早已实现了盈利。

从这一点上来说，它把亚马逊和阿里巴巴都甩开了几条街，至于京东，现在还是个弟弟。

投资者见面会持续了两个多小时，从台下众人的表情上看，大家还是比较满意的。

中午时，花旗银行代表美购网，设宴款待了前来参会的投资者们。

这个时候，正是各大资管公司代表，拉着路演团队进一步沟通交流的时间。

王业把公司高管和股东们分为两队，来应付各大资管公司。

这是关键时刻，因为下午和明天，才是资管公司们提交股票申购的时间。

美购网这次IPO，上市股价的高低，就取决于路演时各投资方的申购意愿是否强烈。

最理想的局面，当然是纽约这一场，申购数量直接就超过3.5亿股，那接下来的两场路演就轻松多了。

而且，申购的投资者越多，那么就可以视情况调高股票的上市价格了。

万一，三场路演下来，申购情况很不理想，那就麻烦了。

到时或许还需要继续安排路演，甚至要调低股票价格来吸引投资者。

这种情况不是没有出现过，两个很极端的例子就是阿里巴巴和小米。

阿里巴巴上市前路演时，第一场就盛况空前，申购数量直接超过了发售数量，结果上市时大幅调高了股价。

而小米，刚开始嚷着市值千亿美金，甚至要超过阿里巴巴的上市时市值，也就是一千五百亿美金。

结果呢，投资者根本不认可小米的估值，不认可它高科技企业的身份，认为小米只是一个组装工厂。

投资者的意愿，充分反映在股价上，小米上市时的市值，只有465亿美金！

这个数值，比预期的一千五百亿美金，少了太多了！

不过王业根本不担心会出现糟糕的情况，现在巴菲特的伯克希尔直接兜底了一亿股！

有这个“股神”出面站台，还怕美利坚的资管公司们不抢着申购吗？

所以，吃过午饭，王业就没参加下午的单独见面会了。

他吩咐公司的各位高管和三大承销商组队单独去会见大型投资管理公司，而他自己，回房睡了个午觉，时差还没倒过来呢，困！

到了晚上，王业才悠哉悠哉地喊上柳若眉，下楼吃了晚餐。

十点多时，许静、李信、周达、皮特、米尔纳等人来到王业的套房，汇报了今天的申购情况。

“效果非常好！现在申购数量已经达到了3.2亿股，预计明天上午就能超过3.5亿！”米尔纳兴奋地说道。

他当然有理由兴奋，作为主承销商花旗银行的代表，他责任重大。

如果美购网的纽约路演大获成功，这就意味着他们花旗银行的大部分工作已经圆满完成。

而且，美购网上市价格越高，他们几个承销商能分到的手续费也就越高。

“是的，除了伯克希尔认购了一亿股，富达投资也认购了六千万股，路米斯投资认购了五千万股，富国基金认购了四千万股！”周达报出了几个大资管公司的认购份额。

就这四家资管公司，就认购了2.5亿股，确实是大手笔。

当然，这也是因为最近一两年，确实很少有优质的公司上市了，资管公司们也是持币观望了许久。

现在好不容易遇到了美购网这么一家大家都看好的企业，这么一块甜美可口的蛋糕，谁不想切上一块呢。

“那么我们是否可以考虑调高股价了呢？”王业坐在沙发上，悠闲地问道。

“当然可以！我的建议是调高到60美元，也不要太高了，否则可能会影响到现在这些认购者们的情绪。”米尔纳慎重地说道。

如果按60美金的价格上市的话，那么这次IPO发行的3.5亿股将募集到210亿美金！

这个金额也是最近几年，纳斯达克最大规模的一次IPO了。

王业微微点头，210亿美金，差不多够用了。

他果断地说道：“那就调高到60美金，米尔纳，你尽快向纳斯达克证监会提供一份补充材料，股价就定在60至65美金之间”。

米尔纳点头答应下来。

这个价格，也将在明天正式公布出去。

2012年6月13号上午，美购网正式提交招股书补充文件，股价区间定于60美金至65美金之间。

这个价格，基本就是美购网上市的价格了。

华尔街，红牛资管公司，布鲁斯和布尔两人正在讨论申购美购网股票的事情。

“布鲁斯，65美金这个价格是否有点高了？”布尔有点犹豫。

“行了，布尔，现在不是价格高低的问题，是我们到时是否能够买到的问题了！”布鲁斯不屑地说道。

通过昨天的见面会，布鲁斯非常坚定地看好美购网，他已经打听了，现在全美的大资管公司，都在调集资金，准备购入美购网的股份。

等到美购网上市那天，肯定又是一番血雨腥风，现在布尔这家伙竟然还嫌价格高！

布鲁斯担心的问题是，到时能不能抢到股票。

“把我们的资金都收拢回来吧，美购网这次只安排了三场路演，应该很快就能上市了。我们准备好资金，到时大干一场！我以后预感，我们公司今年的业绩增长，就全指望美购网这只股票了。”

布鲁斯兴奋地说道，他决定把宝押在美购网上面，就看到了年底，这只股票能不能给他一个惊喜了。

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